Вас вітає Інтернет конференція!
Вітаємо на нашому сайті
ПЕРСПЕКТИВИ РОЗВИТКУ ЦИФРОВОЇ ВАЛЮТИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКУ (CBDC) В УКРАЇНІ
03.10.2025 18:31
[2. Економічні науки]
Автор: Архірейська Наталя Вікторівна, кандидат економічних наук, доцент, Університет митної справи та фінансів, м. Дніпро; Нашко Ілона Петрівна, студентка, Університет митної справи та фінансів, м. Дніпро
ORCID: 0000-0001-9867-6655 Архірейська Н.В
Цифровізація фінансової сфери у світі формує нові умови для реалізації грошово-кредитної політики. Серед сучасних інструментів, що можуть вплинути на подальший розвиток фінансових систем, важливу роль відіграє цифрова валюта центрального банку (Central Bank Digital Currency). Для України, що переживає війну, відчуває макрофінансові дисбаланси та потребує дієвих заходів для відновлення економіки, питання впровадження цього інструменту стає надзвичайно актуальним.
Цифрові валюти центральних банків – це цифрова форма національних грошей, що управляється і контролюється державою. Вони мають статус законного засобу платежу і є прямим зобов'язанням центрального банку [1]. Розробкою цієї технології займаються провідні країни світу. За інформацією Atlantic Council, станом на липень 2025 року 137 країн та валютних об'єднань, які представляють 98% світового ВВП, розглядають можливість впровадження цифрових валют центральних банків [4]. Головним стимулом таких досліджень є стрімка цифровізація економіки, що потребує нових безготівкових способів розрахунку із вищою швидкістю та зручністю.
В Україні ідея CBDC – «е-гривні» – перебуває у стадії розробки й досліджень. Ще у 2016 році Національний банк України (НБУ) розпочав вивчення можливості випуску власної цифрової валюти. Вперше в законодавстві цифрові гроші НБУ було закріплено у Законі України «Про платіжні послуги», де визначено: «Цифрові гроші Національного банку України – це електронна форма грошової одиниці України, емітентом якої є НБУ» [2]. Вже у 2022 році було зареєстровано торгову марку, яка належить НБУ та представляє «е-гривню». Отже, нормативно-правова база для подальшої розробки CBDC в Україні сформована. У разі ухвалення рішення про запровадження вона стає законним платіжним засобом, що існуватиме лише в електронній формі, доповнюючи готівкову та безготівкову гривні, але матиме відмінну технологічну сутність та механізми обігу.
Першим аспектом, за аналізом думок аналітиків та НБУ, що виокремлюють низку переваг від можливого впровадження CBDC в Україні, є підвищення якості платіжної інфраструктури і зменшення витрат. Е-гривня може стати новим етапом в розвитку національних фінансових систем. Це має стимулювати зростання швидкісті і ефективності платежів, а їх собівартість до зменшення [1].
Другий аспект – підвищення прозорості та боротьба з «сірою зоною» економіки. Е-гривня передбачає фіксацію транзакцій у цифровому реєстрі з відповідними правами доступу, що дозволить підвищити чесність розрахунків і зменшити ризики ухилення від сплати податків та відмивання коштів. Прямий зв’язок гаманців із НБУ гарантує, що всі операції можуть бути відстежені регулятором за необхідності. Наприклад, для виявлення нелегальних фінансових потоків і несанкціонованих операцій. Втім, НБУ наголошує на тому, що система повинна забезпечити конфіденційність звичайних користувачів, тобто не розкривати їх дрібні транзакції і тримати баланс між відкритістю та захистом даних. Із цим пов’язаний третій аспект – безпека та довіра. Це означає, що кошти в CBDC завжди гарантовані державою та не схильні до ризику банкрутства [1; 3].
Четвертим аспектом є фінансова інклюзія та доступність. Інфраструктура e-гривні має бути відкритою для всіх верств населення, бізнесу й державних установ. Наявність сучасних цифрових сервісів в Україні (мобільні банки, Дія) вказує на високу технічну готовність країни. CBDC може стати інструментом для охоплення тих, хто поки що переважно користується готівкою або не має доступу до банківської мережі. До прикладу використання проєкту «єПідтримка» для певних категорій населення, що вже показав, як цільові кошти працюють на практиці, надаючи доступ до сучасних послуг тим, хто сьогодні залежить від готівки. У стратегічному плані CBDC здатна посилити монетарний суверенітет України та підвищити стійкість до кризових явищ, у воєнний час чи в умовах фінансових потрясінь [1].
Разом із тим існують і ключові виклики. Інфраструктурні та кібербезпекові ризики вимагають створення надійної та захищеної системи, яка б функціонувала без перебоїв. Необхідна адаптація законодавства, яка має чітко визначити правовий статус, правила використання та відповідальність учасників. Ризики для банківської системи і можливий відтік депозитів у CBDC потребуватимуть запровадження регуляторних обмежень. Прозорість транзакцій необхідно збалансувати із захистом даних користувачів, а низька фінансова грамотність окремих груп населення потребуватиме освітніх ініціатив [3].
Отже, цифрова валюта є перспективним проєктом, що може стати інструментом для оновлення фінансової системи України. Проте її впровадження повинно бути обдуманим, з урахуванням не лише економічних переваг і вигод, а й можливих ризиків. Запровадження е-гривні також має потенціал зміцнити довіру до національної валюти та посилити монетарний суверенітет держави. Саме в поєднанні інноваційності, фінансової стабільності та ефективного регулювання полягає запорука успішного впровадження цифрової валюти центрального банку в Україні.
Література
1. Е-гривня. Національний банк України. URL: https://bank.gov.ua/ua/payments/e-hryvnia
2. Про платіжні послуги : Закон України від 30.06.2021 № 1591-IX. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1591-20#Text
3. Khutorna M., Zaporozhets S., Tkachenko Y. CENTRAL BANKS’ DIGITAL CURRENCIES: WORLD TRENDS AND PROSPECTS IN UKRAINE. 61. 2021. No. 61. P. 123–134. URL: https://doi.org/10.26565/2524-2547-2021-61-12
4. Central Bank Digital Currency Tracker. Atlantic Council. URL: https://www.atlanticcouncil.org/cbdctracker/
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License
Знайшли помилку? Виділіть помилковий текст мишкою і натисніть Ctrl + Enter
Інші наукові праці даної секції
-
ЦИФРОВИЙ МАРКЕТИНГ У ДОБУ ІНФОРМАЦІЙНОГО СУСПІЛЬСТВА: ІННОВАЦІЙНІ ІНСТРУМЕНТИ ТА ТРЕНДИ РОЗВИТКУ
03.10.2025 13:07 -
ДЕРЖАВНІ ФІНАНСИ ПОВОЄННОГО СУСПІЛЬСТВА
03.10.2025 12:50
Конференції
Конференції 2025
Конференції 2024
Конференції 2023
Конференції 2022
Конференції 2021
